시스템반도체 NPU 관련주, 2025년 대세는 이것!
요즘 주식 시장에서 AI 반도체 이야기가 빠질 수 없죠? 그런데 엔비디아 GPU만 보고 계신 건 아니신가요? 😅 사실 요즘 진짜 뜨거운 키워드는 따로 있습니다. 바로 NPU(신경망처리장치)예요. GPU보다 10배 빠른 연산속도에 전력 소비는 5분의 1 수준이라니, 이거야말로 진짜 게임 체인저 아닐까요?
특히 2025년, 정부가 국산 NPU 육성에 본격적으로 나서면서 시스템반도체 NPU 관련주들이 시장의 주목을 받고 있어요. 문제는 어떤 기업들이 진짜 수혜를 받을지 판단하기가 쉽지 않다는 거죠. 오늘은 NPU가 뭔지, 왜 중요한지, 그리고 어떤 관련주들을 주목해야 할지 속 시원하게 정리해드릴게요.
NPU는 왜 지금 주목받을까?
GPU는 이미 익숙하실 텐데, NPU는 뭐가 다를까요? 간단히 말하면 AI 연산에만 초점을 맞춘 특화된 프로세서예요. GPU가 만능 선수라면, NPU는 AI라는 한 분야의 최고 전문가인 셈이죠.
스마트폰에서 사진 보정하고, 음성 인식하고, 실시간 번역하는 그 모든 AI 기능들이 다 NPU 덕분이에요. 특히 요즘 온디바이스 AI가 대세잖아요? 클라우드 서버 없이 내 기기에서 바로바로 처리하려면 전력 효율이 생명인데, 여기서 NPU가 빛을 발하는 거죠.
시장은 얼마나 클까?
가트너(Gartner) 전망에 따르면 NPU 시장은 2022년 326억 달러에서 2030년 1,170억 달러로 4배 성장할 거래요. 연평균 성장률로 따지면 엄청난 거죠. 국내에서도 리벨리온, 퓨리오사AI 같은 AI 반도체 스타트업들이 실제 상용화 단계에 진입했고요.
정부도 2030년까지 AI 반도체 유니콘 기업 5곳을 육성하겠다며 대규모 지원에 나섰어요. 2027년까지 총 155페타플롭스 규모의 테스트베드를 만들어 국산 NPU 실증을 지원한다고 하니, 이건 정말 정부 주도의 빅 프로젝트인 셈이에요.
NPU 관련주, 어떤 기준으로 봐야 할까?
무작정 'AI 반도체'라는 단어만 보고 투자하면 안 되겠죠? NPU 산업은 크게 몇 가지 핵심 분야로 나뉘어요. 각 분야별로 어떤 특성이 있는지 알아야 진짜 수혜주를 찾을 수 있어요.
시스템 반도체 설계 산업
NPU 칩 자체를 설계하는 팹리스 기업들이에요. 스마트폰 AP(애플리케이션 프로세서)에 들어가는 NPU, 서버용 AI 가속기, 자율주행용 칩까지 다양한 제품군이 있죠. 이 분야는 기술력이 곧 경쟁력이에요. 칩스앤미디어, 오픈엣지테크놀로지 같은 기업들이 여기에 속합니다.
반도체 공정 장비 산업
NPU 칩을 만들려면 최첨단 공정 장비가 필요해요. 미세 공정이 발전할수록 NPU 성능도 좋아지니까, 식각 장비, 노광 장비, 패키징 장비 수요가 함께 증가하는 구조죠. 리노공업 같은 반도체 검사 장비 업체들이 주목받는 이유예요.
메모리 반도체 산업
AI 연산은 엄청난 데이터를 빠르게 주고받아야 해서 메모리가 정말 중요해요. 특히 HBM(고대역폭메모리) 같은 고성능 메모리 수요가 폭발적으로 늘고 있죠. SK하이닉스, 삼성전자 같은 메모리 대장주들이 NPU 시장 성장의 직접적인 수혜를 받는 이유예요.
엣지 디바이스 산업
스마트폰, 태블릿, 웨어러블, 드론, 로봇... 이제 거의 모든 기기에 NPU가 들어가고 있어요. 특히 온디바이스 AI가 대세가 되면서 이 분야 성장 가능성이 어마어마해요.
주목할 만한 NPU 관련주는?
그래서 구체적으로 어떤 종목들을 봐야 할까요? 시장에서 주목받는 대표 종목들을 정리해볼게요.
| 종목명 | 사업 분야 | 특징 |
|---|---|---|
| 칩스앤미디어 | 시스템 반도체 IP | NPU 기반 AI 프로세서 개발, 빅테크 로열티 가시화 |
| 오픈엣지테크놀로지 | 반도체 설계 IP | NPU 및 AI 플랫폼 IP 솔루션 제공 |
| 리노공업 | 반도체 검사 장비 | AI 칩 테스트 소켓 및 PROBE 전문 |
| 링크제니시스 | 시스템 반도체 | AI SoC 및 NPU 개발 협력사 |
| 텔레칩스 | 팹리스 | 차량용 MCU, 자율주행 AP 등 제공 |
최근 칩스앤미디어는 빅테크 기업들과의 로열티 수익이 가시화되면서 주가가 큰 폭으로 상승했어요. 2025년 12월 기준으로 NPU 테마주 중 가장 강한 상승세를 보이고 있죠. 오픈엣지테크놀로지는 삼성전자 파운드리와의 협력이 주목받고 있고요.
리노공업은 좀 다른 각도예요. AI 칩을 테스트하는 장비를 만드는데, NPU 생산이 늘어날수록 검사 장비 수요도 따라 늘어나는 구조잖아요? 그래서 간접 수혜주로 분류되지만 시장에서는 꽤 주목하고 있어요.
정부 지원, 실제로 어떻게 진행되나?
말로만 지원한다고 하면 의미 없잖아요? 실제로 어떤 일들이 벌어지고 있는지 볼까요?
과학기술정보통신부와 정보통신산업진흥원(NIPA)은 2025년 고성능 컴퓨팅 지원(NPU) 사업을 통해 중소·벤처 기업과 대학에 국산 AI 반도체 자원을 제공하고 있어요. AI 제품이나 서비스를 개발하려는 기업들에게 NPU 서버를 무료로 지원해주는 거죠.
네이버클라우드는 3년간의 국가 실증사업을 통해 총 19.95PF 규모의 국산 NPU Farm을 구축했어요. 이미 실제 AI 응용서비스 실증까지 마쳤고요. 이런 레퍼런스가 쌓이면 민간 기업들도 국산 NPU 도입을 본격적으로 검토하게 되겠죠?
정부는 2027년까지 155페타플롭스 규모의 테스트베드를 조성할 계획이에요. 이게 얼마나 큰 규모냐면, 엄청난 양의 AI 연산을 동시에 처리할 수 있는 수준이에요. 여기에 국산 NPU를 적용하면서 실전 데이터를 쌓아가는 거죠.
투자할 때 꼭 알아야 할 것들
NPU 관련주에 관심이 생기셨나요? 그렇다면 투자 전에 꼭 체크해야 할 포인트들을 짚어볼게요. 😉
장기 성장주로 접근하기
AI는 일시적 유행이 아니에요. 생활 전반에 스며들면서 산업 구조 자체를 바꾸고 있잖아요? NPU는 이 흐름의 중심에 있어서 중장기적 성장 가능성이 높아요. 단기 차익을 노리기보다는 긴 호흡으로 접근하는 게 좋을 것 같아요.
변동성은 각오하자
반도체와 AI 산업은 기대감과 실적이 교차되면서 주가 변동성이 큰 편이에요. 기술 개발 속도, 글로벌 공급망 변화, 지정학적 리스크 등 외부 요인에도 민감하게 반응하죠. 멘탈 관리가 필요한 섹터예요.
기술 경쟁력 체크하기
NPU는 기술 격차가 빠르게 나타나는 분야예요. 어떤 기업이 특허를 보유하고 있는지, 실제 양산 경험이 있는지, 메이저 고객사가 누구인지 꼼꼼히 살펴봐야 해요. 기술력이 곧 미래 성과로 이어지니까요.
정부 사업 수혜 여부
국내 시장의 경우 정부 지원 사업 참여 여부가 중요해요. NIPA의 NPU 지원 사업, 실증 프로젝트 참여 기업인지 확인하면 단기적 모멘텀을 파악하는 데 도움이 돼요.
지금이 NPU의 시대, 놓치지 마세요
엔비디아 GPU가 AI 시대를 열었다면, NPU는 AI를 더 효율적이고 대중적으로 만들 핵심 기술이에요. 특히 한국은 메모리 반도체 강국이면서 시스템 반도체 분야에서도 성장하고 있잖아요? NPU는 바로 그 접점에 있는 기회예요.
2025년은 국산 NPU가 실험실을 벗어나 실제 상용화되는 분수령이 될 거예요. 정부의 대대적인 지원, 빅테크 기업들의 투자, 스타트업들의 기술 고도화가 맞물리면서 생태계가 빠르게 성장하고 있거든요.
시스템반도체 NPU 관련주에 관심 있으시다면, 지금이야말로 공부하고 준비할 타이밍이에요. 단순히 주가 차트만 보지 마시고, 기업의 기술력과 시장 위치, 그리고 산업 전체의 흐름을 이해하는 게 중요해요. 그래야 진짜 기회를 잡을 수 있으니까요!