금 투자 ETF 종류 완벽 정리 | 2025 투자 가이드
요즘 금값이 계속 오르면서 주변에서도 금 투자 이야기가 많이 들리죠? 그런데 막상 시작하려니 종류가 너무 많아서 어떤 걸 골라야 할지 고민되지 않나요? 😅
금 투자 ETF는 실물 금을 직접 사는 것보다 훨씬 간편하고, 주식처럼 거래할 수 있다는 장점이 있어요. 하지만 현물형, 선물형, 레버리지형 등 종류가 다양해서 각각의 특징을 모르고 투자하면 예상과 다른 결과를 얻을 수 있습니다. 이 글에서는 금 투자 ETF의 모든 종류를 정리하고, 여러분의 투자 성향에 맞는 최적의 선택지를 찾아드릴게요.
금 ETF, 왜 이렇게 다양한 거죠?
금 ETF를 처음 접하면 상품명만 봐도 헷갈리실 거예요. ACE, TIGER, KODEX 같은 운용사 이름에 '현물', '선물', '레버리지', '인버스' 같은 용어까지 붙어 있으니까요.
사실 이 모든 구분에는 명확한 이유가 있어요. 금 투자 방식이 다르고, 추종하는 지수가 다르며, 수익을 내는 구조가 완전히 다르기 때문이죠. 본격적으로 종류를 알아보기 전에, 먼저 금 ETF를 나누는 핵심 기준 세 가지를 이해해볼까요?
투자 방식에 따른 구분
금 현물 ETF는 실제 순도 99.99%의 금을 매입해서 보관하는 방식이에요. KRX 금시장에 상장된 금을 직접 편입하기 때문에 금값 변동을 가장 직접적으로 반영합니다. 반면 금 선물 ETF는 금의 미래 가격에 투자하는 선물 계약을 매매하는 구조예요. 롤오버 비용이 발생하지만, 환헷지 상품이 많아 환율 변동 위험을 줄일 수 있죠.
추종 지수에 따른 구분
국내 금 ETF는 주로 KRX 금현물지수를 추종하고, 해외 금 ETF는 런던금시장협회(LBMA)의 국제 금 시세나 COMEX 금선물 지수를 따라가요. 이 차이가 바로 '김치 프리미엄' 발생 여부를 결정하는 핵심 요소랍니다.
레버리지 배수에 따른 구분
일반 ETF는 금값이 1% 오르면 수익률도 1% 정도 나오지만, 2배 레버리지 ETF는 약 2%의 수익을 기대할 수 있어요. 물론 하락할 때도 손실이 2배가 되니 주의가 필요하죠. 반대로 인버스 ETF는 금값이 내려갈 때 수익을 내는 구조예요.
국내 금 현물 ETF 핵심 5종 비교
2025년 현재 국내 증시에는 5종의 금 현물 ETF가 상장되어 있어요. 2021년까지는 ACE KRX금현물이 유일했는데, 금 투자 열풍이 불면서 2025년에만 4종이 추가로 출시됐죠.
| ETF명 | 운용사 | 총보수 | 순자산 | 특징 |
|---|---|---|---|---|
| ACE KRX금현물 | 한국투자 | 0.19% | 약 3.7조원 | 최대 규모, 높은 유동성 |
| TIGER KRX금현물 | 미래에셋 | 0.15% | 약 5,181억원 | 최저 보수율 |
| KODEX 금액티브 | 삼성자산 | 0.30% | 약 989억원 | 국제 금시세 추종 |
| SOL 국제금 | 신한자산 | 0.30% | 약 115억원 | LBMA 금시세 추종 |
| SOL 골드커버드콜액티브 | 신한자산 | 0.45% | 약 232억원 | 연 4% 배당 추구 |
ACE KRX금현물은 순자산 규모가 가장 크고 거래량도 많아서 매수·매도가 원활해요. 단타 거래나 대량 거래를 하시는 분들께 적합하죠. 반면 TIGER KRX금현물은 총보수가 0.15%로 국내 최저 수준이라 장기 투자자에게 유리해요. 0.04%포인트 차이지만, 10년 이상 장기 투자하면 수익률 차이가 꽤 벌어질 수 있거든요.
김치 프리미엄에서 벗어나고 싶다면? KODEX 금액티브나 SOL 국제금처럼 해외 금시세를 추종하는 상품을 선택하세요. 2025년 2월에는 국내 금값이 해외 가격보다 20% 이상 높았던 적도 있었어요. 이럴 때는 국제 금시세를 따라가는 ETF가 훨씬 유리하답니다.
금 선물 ETF와 레버리지·인버스 상품
금 현물 ETF만으로는 부족하다고 느끼시나요? 더 높은 수익을 원하거나, 금값 하락에 대비하고 싶다면 선물 기반 ETF나 레버리지·인버스 상품을 고려해볼 수 있어요.
금 선물 ETF의 특징
KODEX 골드선물(H), TIGER 골드선물(H), TIGER 금은선물(H) 같은 상품들은 선물 계약을 매매하는 구조예요. '(H)'는 환헷지를 의미하는데, 원·달러 환율 변동 위험을 줄여준다는 뜻이죠. 원화가 강세를 보일 때 현물 ETF보다 유리할 수 있어요.
다만 선물 ETF는 롤오버 비용이 발생해서 총보수가 현물 ETF보다 높은 편이에요. TIGER 금은선물(H)은 금 90%, 은 10% 비중으로 투자해서 은 가격 상승도 함께 노릴 수 있다는 장점이 있답니다.
레버리지·인버스 ETF 투자 전략
ACE 골드선물 레버리지(합성 H)는 금 선물 지수의 일별 수익률을 2배로 추종해요. 금값이 5% 오르면 약 10%의 수익을 기대할 수 있죠. 2025년 9월 한 달간 27.79%의 수익률을 기록하며 주목받았어요. 하지만 하락장에서는 손실도 2배로 커지니, 단기 투자 전략으로만 활용하는 게 좋아요.
반대로 KODEX 골드선물인버스(H)는 금값이 하락할 때 수익을 내는 구조예요. 금값 조정이 예상될 때 헤지 목적으로 활용할 수 있지만, 장기 보유하면 복리 효과로 손실이 커질 수 있으니 주의가 필요해요.
- 레버리지 ETF: 단기 상승장에서 공격적 투자
- 인버스 ETF: 하락장 대비 또는 헤지 전략
- 일반 ETF: 장기 안정적 자산 배분
해외 금 ETF도 알아두면 좋아요
국내 ETF만큼이나 해외 금 ETF도 인기가 많아요. 특히 미국 시장의 GLD, IAU, GLDM 같은 상품들은 규모도 크고 수수료도 저렴해서 많은 투자자들이 선택하고 있죠.
SPDR Gold Shares(GLD)는 세계에서 가장 규모가 큰 금 ETF예요. 유동성이 뛰어나지만 총보수가 0.40%로 다소 높은 편이에요. iShares Gold Trust(IAU)는 GLD와 구조가 비슷하지만 보수율이 0.25%로 더 저렴하고, 주당 가격도 낮아서 소액 투자에 유리해요.
해외 금 ETF에 투자하면 연간 250만원을 초과하는 매매차익에 대해 22%의 양도소득세가 부과되고, 환율 변동도 고려해야 해요. 하지만 글로벌 금시세를 직접 추종하고, 달러 자산으로 분산 투자할 수 있다는 장점이 있답니다.
내게 딱 맞는 금 ETF 선택하기
자, 이제 여러분의 투자 성향에 맞는 금 ETF를 골라볼까요? 몇 가지 질문을 통해 최적의 선택을 찾아드릴게요.
먼저, 투자 기간부터 생각해보세요. 장기 투자를 계획하신다면 총보수가 낮은 TIGER KRX금현물이나 해외의 IAU를 추천해요. 시간이 지날수록 수수료 절감 효과가 커지거든요. 반대로 단기 매매를 하신다면 거래량이 많은 ACE KRX금현물이 유리해요.
두 번째, 세금 혜택을 고려하세요. 퇴직연금이나 연금저축 계좌를 활용하면 15.4%의 배당소득세 대신 3.3~5.5%의 연금소득세만 내면 돼요. 금 현물 ETF는 연금 계좌에 담을 수 있지만, 레버리지나 인버스 상품은 불가능하니 참고하세요.
세 번째, 김치 프리미엄 여부를 확인하세요. 국내 금값이 국제 시세보다 높게 형성되어 있다면, KODEX 금액티브나 SOL 국제금처럼 해외 금시세를 추종하는 상품이 더 합리적인 선택이 될 수 있어요.
- 투자 목적 명확히 하기: 안전자산 vs 수익 극대화
- 보유 기간 설정하기: 장기 vs 단기
- 위험 감수 수준 파악하기: 안정형 vs 공격형
- 세금 혜택 활용하기: 연금계좌 vs 일반계좌
- 수수료와 거래량 비교하기
마지막으로, 레버리지나 인버스 상품은 단기 투자 도구로만 활용하세요. 하루하루 수익률을 추종하는 구조라서 장기 보유하면 복리 효과 때문에 예상과 다른 결과가 나올 수 있거든요 😮
지금 바로 시작하세요
금 투자 ETF는 소액으로도 시작할 수 있고, 주식처럼 실시간 거래가 가능해서 누구나 쉽게 접근할 수 있어요. 하지만 종류가 다양한 만큼, 각 상품의 특징을 정확히 이해하고 자신의 투자 목적에 맞게 선택하는 게 중요해요.
현물 ETF로 안정적인 금 투자를 시작할지, 레버리지로 공격적인 수익을 노릴지, 아니면 해외 ETF로 글로벌 분산 투자를 할지는 여러분의 선택이에요. 이 글에서 소개한 내용을 바탕으로 현명한 결정을 내리시길 바랄게요!